投資信託の売り方

積立投資の基礎として、はじめ方から運用状況の確認まで解説してきました。残るは売り方です。例えば、積立投資のゴールを「定年」として、資産を取り崩して実際に使うためには、まず売らないといけません。しかし、一言で売ると言っても、いろいろな方法があります。コツコツ積み立てた金融資産をどう使うか、一緒に考えて行きましょう！

「一括で売る」or「少しずつ売る」

コツコツ積み立てた金融資産は「一括で売る」以外にも「少しずつ売る」ことができます。投資信託の新規購入は終わっても、運用は続けたまま必要な分だけ売ることが可能です。

例えば、住宅ローンの繰り上げ返済など1回に多額のお金が必要であれば、一括で売る方が良いでしょう。一方で、老後の生活資金など、毎月少しずつ使うのであれば、少しずつ売ることをおすすめします。

ここからは、老後の生活資金に絞って説明します。
なぜ、少しずつ売る方が良いかと言うと、その方が長くお金を受け取れるからです。売らなかった投資信託はそのまま運用が続けられるので、運用成績がプラスであれば、少しずつ資産が増えていきます。そのため、一括で売るより資産が長持ちするのです。

例えば、老後資金として1,000万円積み立てたとします。金融審議会の資料では、高齢夫婦無職世帯は平均5万円の赤字だそうです。そこで、1,000万円から毎月5万円ずつ使う想定で、一括で売るパターンと、毎月一定額売るパターンで、どのくらい差が出るのか、比較してみましょう。

一括で売る場合

条件：一括で売った後、普通預金（年利0.001％）に預け入れ、毎月5万ずつ引き出す

受け取れる年数：16年
受取総額：約1,000万円

少しずつ売る場合

条件：年利3％で運用しながら、毎月5万円ずつ売る

受け取れる年数：23年
受取総額：約1,400万円

このように、一括で売るよりも少しずつ売るほうが、7年間も長く資産を残せます。これは、受取総額が400万円分も多くなるということです。

投資信託の3つの売り方

運用が想定通りに行なわれた場合、一括で売ってしまうより、少しずつ売ったほうが資産を長く残せることは、分かったと思います。ここからは、さらに踏み込んだ内容について紹介します。

投資信託を少しずつ売っていく場合、売り方やペース配分を調整すると、さらに長く残せます。先ほど説明したのは定額で売る方法ですが、全部で3パターンの売り方があります。

定額で売る（例：毎月5万円ずつ売る）
定率で売る（例：毎月残高の0.5％ずつ売る）
逓減（ていげん）で売る（「定額」と「定率」のイイとこ取り）

では、それぞれ具体例と一緒に見ていきましょう。
なお、今回はわかりやすくするため、「金額ベース」で売却数を決めています。実際には「口数ベース」でも売却数を決められるので、参考までに覚えておいてください。

①定額で売る

「定額で売る」は、毎月決めた額を売る方法です。最初に決めた額を毎月受け取ります。

メリット：決まった金額を引き出すので安定感がある

デメリット：他の2つより期間が短め

先ほど説明したように、投資信託1,000万円を年利3％で運用しながら、毎月5万円ずつ売ると、23年間お金が受け取れます。

②定率で売る

「定率で売る」は、毎月資産残高の〇％を売る方法です。金融資産が減るにつれ、毎月受け取れる金額が減りますが、金融資産の減り方は緩やかになります。

メリット：急に運用資産が尽きることはない

デメリット：引き出せる金額が少しずつ減っていく

例えば、投資信託1,000万円を年利3％で運用しながら、毎月「運用資産残高の0.5％」ずつ売っていくと、25年後でも半分近くの資産が残ります。ちなみに、25年後の受取額は約2.3万円です。

③逓減（ていげん）で売る

「逓減で売る」は、定額と定率をミックスさせたような考え方で、資産残高が▲▲円までは○○円を売る方法です。

メリット1：運用資産を長く残せる。

メリット2：引き出す金額に安定感がある

デメリット1：いずれは運用資産が尽きる

デメリット2：引き出せる金額が段階的に減っていく

例えば、投資信託1,000万円を年利3％で運用しながら、下の表のように売ると、25年後でも毎月3万円取り崩せます。

資産750万円までは	毎月5万円分売る
資産500万円までは	毎月4万円分売る
資産250万円までは	毎月3万円分売る
以降は	毎月2万円分売る