THEO（テオ）の評判【やめたほうがいい？運用実績は悪い？】
THEO（テオ）は、資産運用をすべておまかせできる金融サービスです。サービス名の由来は、画家ゴッホの弟である「テオ」です。生前、絵が売れなかったゴッホを経済的に支えたテオのように、お金を通じて人生のサポートをしたい。そういった想いが込められているサービスです。
このページでは、THEO（テオ）の評判や「やめたほうがいい？運用実績が悪い？」といった疑問について解説しています。
このページのもくじ
THEO（テオ）の概要【評判・手数料】
| 手数料 | 年率0.715％～1.10％※ |
|---|---|
| 最低投資金額 | 10万円 |
| 積立 | 1万円～ |
| 資産運用会社 | お金のデザイン |
※時価評価額3,000万円を超えた分にかかる手数料は年率0.55％
THEOは、診断結果をもとに231通りのポートフォリオの中から、ご自身に合った最適なポートフォリオで運用が行われるサービスです。3つの機能ポートフォリオが組み合わされます。
- グロース（株式）
- インカム（債券）
- インフレヘッジ（実物資産）
最大30種類以上のETF（上場投資信託）でポートフォリオが構成され、約70の国と地域、20,000銘柄以上の投資対象へ分散投資します。
THEOの評判は「手軽におまかせできて便利！」という評価から「手数料が高いから、やめたほうがいい！」という意見まであります。
正直なことを書いてしまうと、これから投資を始められる方にはTHEOでの資産運用よりも、つみたてNISA（積立NISA）をおすすめします。理由は、次の章で解説します。
「やめたほうがいい」って本当？
THEOが「やめたほうがいい」と言われる理由は、手数料が高いからです。
たとえば、当サイト『やさしい投資信託のはじめ方』がイチオシ銘柄としている「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は年率0.05775％程度のコストで負担が済みます。
しかし、THEOは年率0.715％～1.10％程度なので、12倍～19倍ほどのコストを負担しなければなりません。
また、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、NISAを利用して投資できます。NISAには「つみたてNISA」と「一般NISA」がありますが、つみたてNISAには20年間もの非課税期間があり、この間の税金がゼロになります。
しかし、THEOはNISAに対応していません。
| 投資対象 | コスト | NISA |
|---|---|---|
| THEO | 0.715％ ～1.10％ |
× 利用不可 |
| eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） | 0.05775％ | 〇 利用可能 |
このように、THEOは必ず負担しなければならないコストや税金が大きいため、よほど運用が上手くいかないと、長期的につみたてNISAより利益を上げ続けることは難しいのです。よって、これから投資を始める方は、つみたてNISAでの運用を優先させて考えられることをおすすめします。
つみたてNISAの非課税投資枠を上限まで使い切っている人であれば、次の投資としてTHEOを検討するのも良いでしょう。
運用実績は良い？悪い？
THEOを利用するにあたって気になるのは「運用実績が良いか悪いか」ではないでしょうか？
THEOの運用実績は公表されていません。しかし、THEOを運用するお金のデザインは、iDeCo用のファンドである以下3銘柄の運用実績を公表しています。
- THEOグロース・ファンド[MYDC]
（世界の株式中心） - THEOインカム・ファンド[MYDC]
（世界の債券中心） - THEOリアルアセット・ファンド[MYDC]
（世界の実物資産中心）
これらがどの程度の運用実績となっているかを見ることにより、THEOの運用力をはかることができるでしょう。それぞれ、同じ種類のインデックスファンドとリターンを比較していきます。
株式の運用実績
| 銘柄名 | リターン | |
|---|---|---|
| 1年 | 3年※ | |
| THEOグロース・ファンド[MYDC]（世界の株式中心） | 10.00％ | 19.00％ |
| eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） | 10.43％ | 20.56％ |
（2023年6月現在）
※年率
株式はインデックスファンドを下回るリターンとなっています。
債券の運用実績
| 銘柄名 | リターン | |
|---|---|---|
| 1年 | 3年※ | |
| THEOインカム・ファンド[MYDC]（世界の債券中心） | 4.90％ | 4.90％ |
| eMAXIS Slim 先進国債券インデックス | 2.56％ | 2.95％ |
（2023年6月現在）
※年率
債券はインデックスファンドを上回るリターンとなっています。
実物資産の運用実績
| 銘柄名 | リターン | |
|---|---|---|
| 1年 | 3年※ | |
| THEOリアルアセット・ファンド[MYDC]（世界の実物資産中心） | 2.30％ | 16.50％ |
| eMAXIS 米国リートインデックス | -6.49％ | 15.91％ |
| iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド（為替ヘッジなし） | 14.31％ | 13.19％ |
（2023年6月現在）
※年率
米国不動産や純金（ゴールド）のほかさまざまな実物資産が組み入れられているため、単純には比べられませんが、まずまずの運用実績のようです。
このように、THEOの運用実績は、格別に良いとは言えませんが、決して悪いわけではありません。
お金のデザインとは【怪しい？】
株式会社お金のデザインは、THEOを提供している資産運用会社です。
2013年8月に設立され、2016年にTHEOをリリースしました。2023年1月31日時点で、THEOの運用金額は1,600億円、運用者数は12万人を超えています。
お金のデザインは、まだ設立から10年ほどの会社です。そのため、「怪しい会社なのでは？」と心配になる方もいらっしゃるようです。そこで、THEOに預けた資産がどのように管理されるかを解説します。
分別管理
THEOに預けた資産は、SMBC日興証券※が管理します。
※THEO+[テオプラス]では提携金融機関が異なる
SMBC日興証券は「投資家から預かっている資産」と「自社の資産」を分けて管理しています。したがって、もしSMBC日興証券が破綻した場合でも、資産はすべて返還されるため、ご安心ください。
これは「分別管理」というルールで、金融商品取引法によって義務付けられています。
投資者保護基金
SMBC日興証券は、投資者保護基金に加入しています。先に解説した「分別管理」に、万が一不備があった場合でも、投資者保護基金から1人あたり1,000万円まで補償が行われます。
このように、THEOには資産を安心して預けられるための取り組みがあります。
なぜSMBC日興証券の口座が必要なのか
THEOで資産運用をするには、SMBC日興証券の口座開設が必要です。
お金のデザインは、証券業と運用業の両サービスを提供していました。しかし、2021年8月1日より、証券業部分をSMBC日興証券へ継承することになりました。よって、お金のデザインが提供するTHEOを利用するためには、SMBC日興証券の口座開設が必要となるのです。
THEOの始め方は、以下のとおりです。
証券口座の開設
SMBC日興証券で口座開設します。
無料でポートフォリオ診断ができます。
ポートフォリオ診断（無料）
5つの質問に答えるだけで、ご自身に合った資産運用方針が設定されます。SMBC日興証券のページにある「THEOを申し込む」ボタンを押すと、診断ができます。
SMBC日興証券公式サイト
新規申込
スマートフォンやパソコンで手軽にできます。24時間可能です。
運用スタート
すべて手続きを完了させれば、あとは入金するだけで運用をはじめられます。
THEOのキャンペーン
現在キャンペーンは
開催されていません。
無料でポートフォリオ診断ができます。
正直なことを書いてしまうと、これから投資を始められる方にはTHEOでの資産運用よりも、つみたてNISAをおすすめします。しかしながら、つみたてNISAの非課税投資枠を上限まで使い切っている人であれば、次の投資としてTHEOを検討するのも良いでしょう。
この記事の執筆者
やさしい投資信託のはじめ方編集部
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