ハイ・イールド債券型の投資信託は、なぜ利回りが高いのですか？

お悩み

投資信託の中に「ハイ・イールド債」という名前が入った投資信託があります。利回りが高いようですが、なぜ高いのか分かりません。ハイ・イールド債を運用する投資信託のしくみや特徴を教えてください。

回答

ハイ・イールド債とは債券の一種で、利回りは5～10％の高い利率で設定されています。債券は企業や国が、お金を借りるために発行するものです。

利回りが高い理由

債券を買った人には、見返りとして利子がもらえます。債券の利子（利回り）の大きさは、発行する企業や国の信用度で変わります。信用度の高い企業や国が発行する債券は利回りが小さく、信用度が低い企業や国が発行する債券は、利回りが大きくなります。

もし利回りが同じぐらいだったら、信用度が低いところになんて、誰もお金を貸さないですよね。
つまり、ハイ・イールド債は、信用度が低いため利回りが高いということです。

ハイ・イールド債型の投資信託の特徴

ハイ・イールド債を探して個別に投資するのは、ハードルが高いです。
しかし、ハイ・イールド債型の投資信託を使えば、かんたんにハイ・イールド債券に投資できます。また、複数のハイ・イールド債に分散投資するため、個別に投資するよりはリスクが小さいです。

ただし、一般的な債券型の投資信託と比べると、ハイ・イールド債型の投資信託はリスクが大きいです。リーマンショックのような経済の混乱が起きると、信用度の低いハイ・イールド債は一斉に売られて、価格が暴落します。

ハイ・イールド債型の投資信託を使う場合は、資産運用のメインとしてではなく、余裕資金の一部で投資することをおすすめします。