4資産均等ってどうですか？【おすすめ銘柄・ダメな理由は？】

お悩み

新NISAで資産形成をはじめようと思っています。
ですが年齢も年齢なので、リスクヘッジとして債券を組み入れたいと思っていて、個人的には、4資産均等の投資信託が向いていると感じています。
おすすめ銘柄はどれでしょうか。
また、4資産均等が「ダメ」という話もよく聞きます。
なぜそう言われているのか、ダメな理由も併せて教えていただけるとうれしいです。

回答

4資産均等は、安定的な資産配分を保つ投資信託で、株式と債券へバランスよく投資したい人に向いています。おすすめ銘柄は、「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）」です。

「ダメ」と言われる理由は、「NISAの非課税枠を使うのはもったいない」などと考えられるためです。

4資産均等は、国内株式・外国株式・国内債券・外国債券へそれぞれ25％ずつ投資をする配分です。年金積立金を運用するGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）も採用している比較的安定した資産配分です。

おすすめの銘柄は、4資産均等型の投資信託の中で最も信託報酬が低い「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）」です。

安定的な資産配分が魅力の4資産均等ですが、「4資産均等はダメ」という意見もあります。ダメだと言われる理由として、以下の3つがあげられます。

• 国内に偏りすぎている
• 外国債券へ25％も投資している
• NISAの非課税枠を使うのはもったいない

国内に偏りすぎている

全世界に占める日本の割合は、株式・債券ともにグローバル指数ベースで5％程度しかありません。しかし、4資産均等は、国内株式・国内債券にそれぞれ25％も投資をしています。

外国債券へ25％も投資している

外国債券へ投資する場合、為替リスクやカントリーリスクなどリスクが生じ、国内債券へ投資するよりもリスクが高くなります。しかし、外国債券は、リスクの割にリターンが見込めない傾向にあります。

NISAの非課税枠を使うのはもったいない

上の図が表すように、債券は株式よりも期待リターンが低い傾向にあります。NISAは利益に対してかかる税金がゼロになるお得な制度なので、期待リターンの高い資産へ投資するほうが有効活用できます。

上限が設定されている非課税枠に、期待リターンの低い債券を組み入れるのは、「もったいない」と感じる人も多いでしょう。

関連ページ

新NISA&iDeCo証券会社・銀行ランキング【初心者の選び方・おすすめ口座比較】

関連ページ

「4資産均等型」と「8資産均等型」と「全世界株式」を比較してほしいです。